الاستثمار في الاسهم السعودية

وحتى في عصر انخفاض أسعار النفط، تهيمن البورصة السعودية على الاستثمار في دول مجلس التعاون الخليجي الست. ولكن يجب على المستثمرين الدوليين الذين يبحثون عن آفاق جديدة أن ينتبهوا إلى أن هذا السوق مخصص فقط لأولئك الذين لديهم جيوب عميقة جدًا.

الملخص :

• وتقصر اللوائح الاستثمار الأجنبي في الأسهم السعودية على المؤسسات المالية والمليارديرات.
• وهناك قيود أخرى تحد من عدد الأسهم التي يمكن لأي أجنبي شراؤها.
• يمكن للمستثمرين الذين ليس لديهم موارد مالية كبيرة التعرض للأسهم السعودية من خلال عدد من صناديق الاستثمار المتداولة.

تسمح السوق المالية السعودية، أو تداول، بالتداول للمستثمرين الأجانب من المؤسسات فقط، وليس للمستثمرين الأفراد. المستثمر الأجنبي المؤهل، لأغراض البورصة السعودية، لديه ما لا يقل عن 5 مليارات دولار من الأصول الخاضعة للإدارة، ويعمل في مجال الأعمال لمدة خمس سنوات على الأقل.يمكن للمستثمرين من غير المليارديرات استثمار مبالغ أكثر تواضعًا في المملكة العربية السعودية والمنطقة المحيطة بها من خلال أي من الصناديق المتداولة في البورصة (صناديق الاستثمار المتداولة) التي تركز على شركات الشرق الأوسط. ومن الأمثلة على ذلك صندوق SPDR S&P Emerging Middle East and Africa ETF (GAF) وصندوق WisdomTree Middle East Dividend Fund (GULF).

حدود الاستثمار المباشر في الأسهم السعودية

هناك عدد من الحدود الأخرى للاستثمار المباشر في الشركات السعودية:

• لا يجوز للمستثمر الأجنبي أن يمتلك أكثر من 5% من الأسهم المصدرة في أي شركة واحدة حتى و ان كان يمتلك اسهم في أفضل شركة توزع أرباح في السوق السعودي.لا يجوز لجميع المستثمرين الأجانب (المقيمين وغير المقيمين) أن يمتلكوا بشكل جماعي ما لا يزيد عن 49% من أسهم أي شركة.تقتصر نسبة جميع المستثمرين الأجانب المؤهلين بشكل جماعي على 20% من أسهم شركة واحدة و10% من إجمالي أسهم جميع الشركات المدرجة في البورصة.الأجانب الذين يرغبون في الاستثمار في الأسهم السعودية يعملون بشكل عام من خلال إحدى المؤسسات العالمية التي تمارس أعمالها هناك.

القيود المفروضة على الملكية الأجنبية تمنع الأجانب من السيطرة على أغلبية الشركات السعودية.

ويعد مورجان ستانلي ومجموعة كريدي سويس من بين البنوك العالمية التي لديها مكاتب في الرياض. تعمل هذه الفروع كمراكز للوسطاء والمستثمرين الأجانب المؤهلين الذين يستثمرون في أي من دول مجلس التعاون الخليجي.

الاستثمار في الأسهم والحصول على الأرباح

الاقتصاد السعودي المتنامي، يظهر تزايد ملحوظ في الاهتمام بالاستثمار في الأسهم و منها أفضل شركة توزع أرباح في السوق السعودي، خاصة تلك الأسهم التي تتميز بتوزيع أرباح ثابتة ومرتفعة. يسعى المستثمرون إلى التعرف على الشركات التي تتمتع بأداء مالي قوي وقدرة على تحقيق نمو مستدام، مما يعكس جودة إدارتها واستراتيجيتها التشغيلية. تعد الأرباح الموزعة عنصرًا حيويًا في تقييم جاذبية الشركات للمستثمرين، حيث تشير إلى استقرار الشركة وقدرتها على توليد الدخل. في هذا السياق، تبرز أفضل شركة توزع أرباح في السوق السعودي كخيار مفضل للمستثمرين الراغبين في الاستفادة من العوائد الثابتة. تتميز هذه الشركة بسجل حافل في تحقيق أرباح مستدامة وتوزيعها بشكل منتظم، مما يجعلها وجهة استثمارية جذابة في سوق الأسهم.

من الجدير بالذكر أن التحليل الدقيق للأداء المالي للشركات، وفهم العوامل التي تؤثر على قدرتها على توليد الأرباح، أمر ضروري قبل الاستثمار. تتضمن هذه العوامل تقييم الوضع الاقتصادي العام في المملكة، والاتجاهات السوقية، والأداء التشغيلي للشركة. من المهم أيضًا مراقبة السياسات التي تتبعها الشركة في إدارة أموالها واستثماراتها، وكيفية تأثيرها على قدرتها على توزيع الأرباح. تشير القدرة المستمرة للشركة على توزيع الأرباح إلى صحة مالية جيدة وإدارة متمكنة، مما يجعلها خيارًا مثاليًا للمستثمرين الباحثين عن استثمارات موثوقة ومربحة في السوق السعودي.

حول تداول

وعلى الرغم من دورها البارز في العالم العربي، إلا أن هناك حوالي 150 شركة فقط مدرجة في تداول. المؤشر الرئيسي الذي يتتبع تحركاتها هو مؤشر تداول للأسهم العامة (TASI).

وليس من المستغرب أن تكون شركة النفط الحكومية أرامكو السعودية، التي يقال إنها أكبر شركة في العالم، من بين هذه الشركات. ويدير آخرون سلسلة كاملة من البنك العربي الوطني إلى سلسلة الوجبات السريعة "الطازج" وناشر مكتبة جرير.

وفقاً لمؤسسة التراث، لم ينمو الاقتصاد السعودي إلا بشكل متواضع خلال السنوات القليلة الماضية بسبب انخفاض الأسعار ومستويات إنتاج منتج التصدير الرئيسي، وهو النفط. ولا تزال واحدة من أفضل 20 اقتصادًا في العالم وأكبر اقتصاد في الشرق الأوسط.

وقد أجبر التراجع الطويل في الطلب على النفط السعوديين على العمل على تنويع اقتصادهم وتشجيع المؤسسات الخاصة غير المرتبطة بالنفط. بل إنه يشتغل بالطاقة الشمسية.